Estratégias de espionagem comercial

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Dentro do World Of SPY Options Trading.
22 de janeiro de 2015.
Esta é uma coluna semanal com foco em opções da ETF da Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções. Quase 136 milhões de opções em ETFs foram negociadas em dezembro de 2014, e porque ETFs e opções estão entre os veículos financeiros de mais rápido crescimento no mundo, só faz sentido combinar os dois. Esta coluna destaca opções de ETF invulgarmente grandes ou interessantes para ajudar os leitores a entender onde os comerciantes acreditam que uma determinada ETF pode liderar. Ao fazê-lo, as Nações examinarão a estratégia de opções subjacente.
ETFs e opções em ETFs são ferramentas maravilhosas para comerciantes ativos. Os ETFs fizeram classes de ativos que não estavam disponíveis para os comerciantes apenas a um clique do mouse. Além disso, o crescimento na negociação de opções e na educação de opções significa que mais e mais comerciantes aproveitam o número quase infinito de estratégias que as opções podem oferecer.
Na década de 1980, os comerciantes de varejo só podiam ler sobre o mercado de dívida de alto rendimento. Agora, existem mais de uma dúzia de ETF de dívida de alto rendimento, muitos com mercados de opções muito liquidas.
O mesmo aconteceu com as ações internacionais. Os fundos de investimento tradicionais existiam, mas estavam sujeitos a difusão de estilo e geografia, e se você pensasse que um desses mercados iria de lado, não havia mercado de opções que lhe permitisse executar uma estratégia para aproveitar isso.
Mas os comerciantes de opções estão melhores hoje, mesmo nos índices subjacentes que estavam disponíveis antes do advento dos ETFs e opções desses ETFs.
Liquid SPY Options Market.
Por exemplo, as opções no SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY | A-98) não foram lançadas até 2005, e as opções no S & P estão disponíveis desde a década de 1980, mas todas as opções de comerciantes do mundo agora são capazes para aproveitar os mercados de opções S & amp; P com um spread de oferta / solicitação que é apenas US $ 0,01 de largura. Antes que as opções no SPY fossem lançadas, os spreads de lance / pedido eram muito mais amplos.
Esta liquidez significa que spreads e combinações multilegas permitem que um comerciante faça um comércio de risco definido que o SPY irá subir, descer ou de lado. E um comerciante institucional fez exatamente isso em SPY na terça-feira.
A SPY negociou em um alcance relativamente estreito - estreito sendo um termo relativo - desde o início do ano como você pode ver.
Pode parecer que a SPY saltou durante os primeiros 12 dias de negociação de 2015, mas desde que a SPY foi lançada em 1993, a faixa média para a SPY nos primeiros 12 dias de negociação do ano foi de 5,25%, enquanto em 2015 era apenas 4,1 por cento.
Se um comerciante pensasse que a ação de preços de lado continuaria com a possibilidade de que a SPY continuasse sua marcha maior, existem várias estratégias de opções que ela poderia usar para lucrar. Mas uma dessas estratégias tem a vantagem de ganhar dinheiro se a SPY não faz nada, se move mais alto ou mesmo se se move um pouco mais baixo e faz isso limitando o risco.
Então, qual é este comércio maravilhoso que limita o risco, mas gera retorno, dada uma variedade de resultados? Vender um spread.
Anatomia de um comércio de opções.
Na terça-feira, um comerciante de opções institucionais vendeu um monte de spreads em SPY.
Ele vendeu um total de 17.229 da greve SPY 200 que expira em fevereiro e comprou o mesmo número de ataques de espingarda SPY 195 ao mesmo tempo, a fim de limitar seu risco. Enquanto nosso comerciante executou seu comércio em três grandes "pedaços" a poucos minutos de distância, e com preços ligeiramente diferentes para cada grupo, os preços que ele obteve para o primeiro grupo são ilustrativos da recompensa e do risco para o comércio.
Ele vendeu a 200 greves em US $ 3,64 por ação com a SPY em US $ 201,63. Uma vez que cada opção corresponde a 100 ações da SPY, ele coletou um total de US $ 6,27 milhões para a venda dessas posições. Ao vendê-los, ele comprometeu-se a comprar 1,72 milhão de ações da SPY em US $ 200,00 por ação, se o proprietário dessas pessoas optar por exercê-las, o que o proprietário fará se a SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento de fevereiro. Nosso vendedor put só pode lucrar com os US $ 6,27 milhões coletados, mas tem risco quase ilimitado, uma vez que a SPY poderia cair bem abaixo de US $ 200,00 até o final de fevereiro.
Para limitar esse risco, nosso comerciante de opções pagou US $ 2,28 por 195 puts, o que significa que ele pagou um total de US $ 3,93 milhões, então ele agora tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1,72 milhões de ações da SPY em US $ 195,00, o que ele irá faça se SPY estiver abaixo de US $ 195,00 no vencimento de fevereiro.
Se a SPY estiver abaixo de US $ 200,00 na expiração da opção, nosso comerciante vai comprar essas ações em US $ 200,00 - nos referimos a isso como tendo as ações "colocadas" para ele. Mas se SPY estiver abaixo de US $ 195,00, então ele pode exercer as opções que ele possui, a greve 195 coloca e vende as ações de volta para US $ 195,00.
Nosso comerciante recebeu uma rede de US $ 1,36 por vender cada spread, ou um total de US $ 2,34 milhões. Esse será um bom dia de pagamento se ele conseguir manter tudo. Mas o que a SPY tem que fazer para ele manter todo esse dinheiro? Ele precisa que o SPY esteja acima de US $ 200,00 no vencimento da opção de fevereiro.
Como SPY estava em US $ 201,63 quando ele executou esses spreads, o SPY pode se mover mais alto, mover-se de lado ou mesmo soltar um pouco enquanto ele permanecer acima de US $ 200,00 na expiração da opção. Você pode ver o perfil de retorno no vencimento abaixo.
Limitando um Cenário Perdedor.
Mesmo que a SPY ficasse a zero até o final de fevereiro - um resultado bastante improvável, o pior que aconteceria com nosso vendedor de propaganda é que ele teria que comprar 1,72 milhões de ações da SPY em US $ 200,00 e então as venderia a US $ 195,00.
Sua perda de US $ 5,00 por ação seria reduzida nos US $ 1,36 que ele recebeu para vender cada spread. Portanto, sua perda líquida máxima é de US $ 3,64 por ação, ou um total de US $ 6,27 milhões. O fato de que a perda líquida máxima é igual ao preço recebido pela venda de 200 puts é apenas uma coincidência.
Enquanto SPY estiver abaixo de US $ 195,00, nosso comerciante perderá essa rede de US $ 3,64 por ação. Mas a SPY estava em US $ 201,63 quando esses spreads foram vendidos, então isso não é provável, e as opções de matemática nos dizem que há uma probabilidade de menos de 30% que acontecerá.
E essas mesmas opções de matemática nos dizem que a probabilidade de manter tudo que a opção premium é cobrada é de cerca de 55%.
E o que acontece se a SPY estiver entre US $ 195,00 e US $ 200,00 no vencimento da opção?
Nosso comerciante terá que comprar as ações em US $ 200,00, mas ele não vai querer exercer suas 195 puts. Isso significaria que ele venderia suas ações em US $ 195,00, embora a SPY esteja negociando acima desse nível. Em vez disso, ele deixaria seus 195 anos expirar sem valor e ele simplesmente venderia as ações no mercado aberto.
Com SPY abaixo de US $ 200,00, e enquanto SPY estiver acima, o preço de equilíbrio de US $ 198,64, o comércio será lucrativo. Dito isto, o lucro será inferior ao máximo de 1,36. E abaixo de US $ 198,64, esse comércio será um perdedor.
As opções em ETFs permitem aos comerciantes especular ou proteger em uma grande quantidade de classes de ativos, e diferentes estratégias de opções permitem que eles criem um comércio apropriado para cada apetite de risco e todos os potenciais preços do ETF na liquidação da opção.
No momento em que este artigo foi escrito, o autor era longo SPY e tinha uma posição de opção neutra delta em SPY. Siga Scott no Twitter ScottNations.
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Estratégias de espionagem comercial
As opções semanais tornaram-se firmes entre os comerciantes de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos comerciantes os usa para pura especulação.
Mas isso está certo.
Como a maioria de vocês sabem, lido principalmente com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Então, o benefício de ter um novo e crescente mercado de especuladores é que temos a capacidade de levar o outro lado do seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) são o cassino. E também todos sabem, a longo prazo, o casino sempre ganha.
Por quê? "porque as probabilidades são esmagadoramente do nosso lado.
Até agora, minha abordagem estatística para opções semanais funcionou bem. Eu apresentei um novo portfólio (atualmente temos 4) para assinantes do Options Advantage no final de fevereiro e, até agora, o retorno do capital foi um pouco acima de 25%.
Tenho certeza de que alguns de vocês podem estar perguntando, o que são opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange introduziu "semanas" para o público. Mas, como você pode ver no gráfico acima, não foi até 2009 que o volume do produto em expansão decolou. Agora, por semana, tornou-se um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer.
Então, como eu uso opções semanais?
Começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando semanalmente, estão limitadas aos produtos mais altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA e similares.
A minha preferência é usar o S & amp; P 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com o risco / retorno oferecido pela SPY. Mais importante ainda, não estou exposto à volatilidade causada por eventos de notícias imprevistos que podem prejudicar o preço de uma ação individual e, por sua vez, a minha posição de opções.
Uma vez que eu decidiu no meu subjacente, no meu caso SPY, eu começo a tomar as mesmas providências que eu uso ao vender opções mensais.
Eu monitorei diariamente a leitura overbought / oversold da SPY usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários prazos (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa quanto ao excesso ou sobrevoque da SPY durante o curto prazo.
Simplificado, o RSI mede o quão sobrecompra ou sobrevenda um estoque ou ETF é diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecompra, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido.
Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espere pacientemente que o SPY se mova para um estado de overbought / sobrevoo extremo.
Uma vez que uma leitura extrema atinge eu faço uma troca.
Deve-se ressaltar que apenas porque as opções que uso são chamadas Weeklys, não significa que as troque semanalmente. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, eu só farei negócios que façam sentido. Como sempre, eu permitirei que os negócios viessem até mim e não forçam um comércio apenas por fazer um comércio. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem trades porque prometem uma quantidade específica de negócios semanalmente ou mensalmente. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e, mais importante, lucrativa.
Ok, então, diga que SPY empurra um estado de sobrecompra como a ETF no dia 2 de abril.
Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema, queremos desaparecer a atual tendência de curto prazo, porque a história nos diz quando um sucesso a curto prazo é um adiamento de curto prazo ao virar da esquina.
No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de urso. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano para um pouco mais alto.
E é aí que a analogia do casino realmente entra em jogo.
Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais.
Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo.
Eu quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda.
Sabendo que o SPY está negociando atualmente por aproximadamente $ 182, posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85% e trazer um retorno de 6,9%. Se eu abaixar minha probabilidade de sucesso, posso trazer ainda mais premium, aumentando assim meu retorno. Depende realmente de quanto risco você esteja disposto a tomar. Eu prefiro 80% ou acima.
Faça a greve em 14 de abril de 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97%. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15% de chance de sucesso. É um conceito simples que, por algum motivo, muitos investidores não estão cientes.
Um sistema simples para ganhar quase 9-out-of 10 ofícios.
Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades - mas poucos acreditam que eles são reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9 negócios fora do final parece ser a história da lenda ou, se real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais rápidos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre essa estratégia segura e simples - e os próximos três trades se formando agora - clicando neste link aqui. Mate seu próprio dragão - Vá aqui agora.

Como negociar ganhos com Straddles e Strangles.
As corporações americanas divulgam seus relatórios de ganhos a cada 3 meses. Os dados fornecem aos investidores uma ideia de quão bem as empresas estão fazendo financeiramente. Se um anúncio de ganhos contiver qualquer informação que os comerciantes não esperavam, o preço das ações pode cair ou disparar, dependendo se a liberação é negativa ou positiva.
My SPY Put Credit Spread Trades Para dezembro de 2017.
Os comerciantes de opções em dezembro estavam rindo como esse filho todo o caminho para o banco! Bem, talvez não realmente. Ainda não há planos de aposentadoria. Depois de um pouco de feitiço seco, fechei 2 institutos de propagação de crédito. Este mês é um bom exemplo de por que você nunca adora sua estratégia. Você notará que eu coloco 2 spreads por dia separados com quase os mesmos preços de greves e a mesma expiração.
My SPY Put Credit Spread Trades Para novembro de 2017.
Se você é um comerciante de volatilidade de opções, novembro foi um mês chato. Eu abri 2 put credit spread trades em novembro - nenhum fechou. Examinaremos esses negócios de encerramento em dezembro.
Estamos no modo sentar e esperar. Assim como esse cachorro.
My SPY Put Credit Spread Trades Para outubro de 2017 (ou falta de lá)
Se você é um comerciante de volatilidade de opções, é assim que você se sentiu no mês de outubro. Não consegui abrir nenhuma troca de crédito de crédito em outubro. Bottomline. A volatilidade era super baixa! Eu acho que o mercado é apenas uma espécie de espera plana para a reforma tributária.
Trader e The On-Going Options Trading Software Revolution.
A Tradier é uma poderosa API de corretagem que permite que os não corretores forneçam serviços intermediários. Vamos falar sobre porque o Options Cafe selecionou a Trader como nosso primeiro parceiro oficial.
A ampliação do calendário longo explicada.
Em vez de negociar ações ou outros títulos, por que não o tempo de troca? O spread de calendário longo permite que você compre e venda contratos de opção com datas de validade diferentes, com a probabilidade de lucrar com o decadência do tempo. A perda máxima desta estratégia é limitada ao débito líquido que o investimento incorre no ponto de entrada.
Saltar de ações de investimento para negociação de opções.
Muitos comerciantes de ações estão pulando em negociação de opções. As opções oferecem uma maneira fantástica de diversificar e produzir retornos extraordinários. Vejamos as principais diferenças entre opções e ações, e por que tantos comerciantes de ações estão se tornando operadores de opções.
Como lucrar com um Short Calendar Spread.
O spread do calendário curto é uma boa oportunidade para lucrar com o aumento ou declínio iminente de uma ação. O ganho máximo do investimento é o crédito líquido recebido ao entrar no comércio, e a perda máxima pode ser substancial. Portanto, esta estratégia de opção só deve ser usada por comerciantes experientes.
Introdução à Estratégia de troca de opções de propagação de borboleta.
As opções de distribuição de borboleta é uma estratégia de negociação de opções de baixo risco que representa uma grande chance de produzir um pequeno lucro. A estratégia de negociação de opções de borboleta usa quatro contratos de opções para produzir lucros fora dos mercados estáveis ​​de preços.
My SPY Put Credit Spread Trades Para setembro de 2017.
Mais uma vez é hora de nosso resumo mensal de negócios que eu encerrei. Abaixo estão os negócios de propagação de crédito, que encerrei em setembro de 2017. Meu mês de aniversário !! Em comparação com agosto, vários spreads de crédito fechados foram fechados este mês. A volatilidade continua a ser muito baixa. Quando a volatilidade é baixa, temos menos oportunidades de colocar negócios. Clique para dar uma olhada nos negócios.
Como a volatilidade afeta os preços das opções.
Existem seis variáveis ​​que determinam o valor teórico de uma opção. Mas, o valor teórico não é o mesmo que o valor de mercado. O que combina valores teóricos e de mercado juntos é uma das principais variáveis ​​da mistura total. Esta variável-chave é a volatilidade e tem uma enorme influência sobre como uma opção vai se trocar.
Como os comerciantes de opções com sucesso geram renda mensal.
Muitas pessoas pensam que podem sair do seu dia de trabalho e começar a comercializar dia. A verdade é que a maioria não tem sucesso no dia a longo prazo. Existe uma alternativa que pode gerar renda mensal exatamente como você esperava fazer a negociação do dia. Nesta publicação, exploramos o conceito de venda premium no mercado de opções usando negociação de opções baseadas em probabilidades.
Aprendendo a estratégia Short Butterfly.
A estratégia curta de troca de opções de borboleta é uma boa maneira de ganhar pequenos lucros, mantendo o risco negativo a um mínimo. Se você acha que um estoque está configurado para experimentar um movimento considerável, tanto para cima como para baixo, expanda seu playbook de borboleta curto.
Um Guia Rápido para Opções de Negociação de Papel e amp; Newbie Investing.
As opções de negociação de papel são uma das melhores maneiras de aprender operações de opções. Saiba, por exemplo, como colocar spreads de crédito pode vangloriar de seus retornos. Ao negociar em papel, você pode aprender de primeira mão sobre todos os diferentes aspectos das opções de negociação. Saiba como a volatilidade afeta o prémio. Aprenda a lucrar com o decadência do tempo. Nesta publicação, vamos explorar como trocar trocas de opções reais.
Opção de troca de gregos: um exemplo de comércio.
Saber como os gregos influenciam o prémio não é acadêmico. Compreender como é provável que afetem seu próximo comércio é um componente crítico da configuração desse comércio. Você sempre deve fazer uma análise dos gregos antes de enviar um pedido ao seu corretor. Aqui estão algumas coisas importantes a serem procuradas.
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Como ganhar 40% ao ano apostando no mercado, mesmo que ele não suba.
Segunda-feira, 19 de dezembro de 2016.
Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano do Trump no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não é excelente.
Hoje, eu gostaria de compartilhar uma troca de opções que fiz na minha conta pessoal, que me ganhará um lucro de 40% no próximo ano, se essas pessoas estiverem corretas em seus pronosticos.
Como ganhar 40% ao ano apostando no mercado, mesmo que ele não suba.
Como a maioria das pessoas é muito ruim em escolher ações que vão além (apesar de acreditarem quase que universalmente), muitos consultores recomendam que a melhor maneira de investir seu dinheiro é comprar todo o mercado em vez de qualquer ação individual. A maneira mais fácil de fazer isso é comprar ações da SPY, o estoque de rastreamento S & P 500.
O SPY teve uma grande corrida todos os anos, sete anos seguidos. Este ano, cresceu cerca de 9% e no ano passado ganhou cerca de 5%. Uma vez que tantos “especialistas” acreditam que o mercado tem pelo menos mais um ano de crescimento, que tipo de investimento poderia ser feito neste momento?
Como sou uma porca de opções, estarei mantendo muito do meu investimento em dinheiro (ou equivalentes em dinheiro) e gastarei uma quantia menor em uma jogada de opção que poderia gerar lucros espetaculares se o mercado (SPY) conseguir Subir por qualquer montante em 2017.
OK, não é um ano civil, mas começa agora, ou sempre que você faz o comércio, e 19 de janeiro de 2017. Isso é cerca de 13 meses de espera para que meus 40% voltem para casa.
Aqui está o comércio que fiz na semana passada, quando a SPY estava negociando cerca de US $ 225:
Compre para abrir 1 SPY 19Jan18 220 put (SPY180119P220)
Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 225 put (SPY180119P225) por um crédito de $ 1,95 (vendendo uma vertical)
Isso é chamado de spread de crédito vertical (otimista). Você cobra US $ 195 menos US $ 2,50 comissões, ou US $ 192,50, e haverá uma exigência de manutenção de US $ 500 do seu corretor. Você não paga juros sobre esse valor, mas precisa deixar isso muito em sua conta até que as opções expirem. Os $ 500 são reduzidos em US $ 192,50 para calcular seu investimento líquido (e perda máxima se SPY fechar abaixo de US $ 220 em 19 de janeiro de 2018. Esse investimento líquido é de US $ 307,50.
Se o SPY estiver a qualquer preço superior a US $ 225 nessa data em janeiro, ambas as opções expirarão sem valor e você manterá seus US $ 192,50. Isso resulta em lucro de 62% em seu investimento.
Se a ação acabar abaixo de US $ 225, você terá que recomprar o 225 put por qualquer coisa que esteja sendo negociada. Se a SPY estiver abaixo de US $ 220, você não precisa fazer nada, mas o corretor terá os $ 500 que você reservou (menos os US $ 192,50 que você coletou) e você sofrerá uma perda.
Eu sei que eu disse 40% na manchete, e esse spread faz 62% se SPY for o mesmo ou mais alto. Um investimento alternativo seria diminuir as greves do spread acima e fazer algo assim:
Compre para abrir 1 SPY 19Jan18 210 put (SPY180119P210)
Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 215 colocar (SPY180119P215) para um crédito de $ 1.50 (vendendo uma vertical)
Este spread obteria US $ 147,50 após as comissões, envolveria um investimento de US $ 352,50 e ganharia lucro de 42% se a SPY acabar a qualquer preço acima de $ 215. Poderia cair US $ 10 do seu preço atual ao longo do ano e você ainda ganharia mais de 40%.
Muitas pessoas não farão esses negócios porque poderiam perder todo o seu investimento. No entanto, essas mesmas pessoas muitas vezes compram poupanças ou chamadas com a esperança de matar, e mais de 70% do tempo perdem todo o valor. Compare essa experiência com o fato de que os spreads que eu sugeri teriam feito mais de 60% a cada ano nos últimos sete anos sem uma única perda. Duvido que qualquer um que compre põe ou ligue pode se gabar deste tipo de registro.
Opções envolvem risco, como qualquer investimento, e só deve ser usado com dinheiro que você pode realmente perder.
Halloween Special expira a meia noite esta noite.
Segunda-feira, 31 de outubro de 2016.
Halloween Special expira a meia noite esta noite.
Quero enviar-lhe uma cópia do relatório de sábado de 29 de outubro de 2016, o e-mail semanal enviado aos assinantes pagantes para as Dicas de Terry. Este relatório detalha como nossas 13 carteiras reais funcionam a cada semana. A semana passada foi baixa para o mercado (a SPY perdeu 0,7%), e muitas de nossas carteiras experimentaram uma perda similar. Outros melhoraram consideravelmente.
O portfólio baseado em Johnson e Johnson (JNJ) ganhou 25%, enquanto o estoque subiu 1,7%. O portfólio com base no Facebook (FB) ganhou 8,7%, embora o FB caiu 0,6% na semana passada. Este portfólio foi iniciado com $ 6000 por ano e três semanas atrás, e agora vale $ 13.449, um ganho de 124%.
Uma de nossas carteiras investe em empresas que estão prestes a anunciar ganhos e encerra as posições na sexta-feira após o anúncio. Na semana passada, fechamos nossos spreads no Mastercard (MA), que tinham sido lançados apenas uma semana e meia antes. Nós apreciamos um ganho de 34,3% (após comissões, como é o caso de todas essas carteiras).
Finalmente, temos um portfólio projetado como proteção contra um crash ou correção no mercado. Enquanto a SPY caiu apenas 0,6%, este portfólio de baixa obteve 13,6% (é certo que este foi um resultado excepcionalmente positivo que raramente ocorre nesta medida, mas às vezes somos um pouco sortudos).
Observar como essas carteiras se desdobram ao longo do tempo no Relatório de Sábado é uma maneira maravilhosa (e fácil) de aprender os meandros da negociação de opções. Você pode começar hoje, chegando a bordo em nosso Half-off Halloween Special, que expira à meia-noite de hoje à noite. Eu pessoalmente enviarei o relatório de sábado 29 de outubro para que você possa começar imediatamente.
A maioria dessas carteiras emprega o que chamamos de Estratégia 10K. Envolve a venda de opções de curto prazo em ações individuais e o uso de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa colocar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1000 ações do estoque. A Estratégia 10K é como escrever chamadas em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a única condição de que você selecione um estoque que permaneça plano ou se mova ao longo do tempo.
Preço de assinatura mais baixo já realizado.
Como um especial de Halloween, oferecemos o menor preço de inscrição do que já oferecemos - nosso pacote completo, incluindo vários valiosos estudos de caso, meu Livro Branco, que explica minhas estratégias de opções favoritas em detalhes e mostra exatamente como carregá-los por conta própria, um programa de opções de 14 dias que lhe dará um histórico sólido na negociação de opções, e dois meses do nosso Relatório de Sábio estão cheios de idéias de opções negociáveis. Tudo isso por uma taxa única de US $ 39,95, menos da metade do custo do Livro Branco ($ 79.95).
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Se você está pronto para se comprometer por um período de tempo mais longo, você pode economizar ainda mais com nossa oferta de meio preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas comerciais em tempo real e acesso completo a todas as nossas carteiras para que você possa negociar ou seguir qualquer ou todas elas. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas este é o nível máximo, pois inclui acesso total a todas as nove carteiras que estão disponíveis para Auto-Trade. A assinatura de um ano para este nível máximo custaria US $ 1080. Com esta oferta de meio preço, o custo de um ano completo seria de apenas US $ 540. Use o código especial MAX16P.
Isto é uma oferta de tempo limitado. Você deve fazer o pedido até a meia-noite de hoje, 31 de outubro de 2016. É quando a oferta pela metade do preço expirar e você terá que voltar à mesma estratégia de investimento antiga com a qual você teve sucesso limitado por tanto tempo (se você for como a maioria investidores).
Este é o momento perfeito para dar a você e a sua família o deleite perfeito do Dia das Bruxas que é projetado para fornecer retornos financeiros mais elevados para o resto de sua vida de investimento.
Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver ao Halloween, compartilhando esta valiosa informação de investimento com o menor preço de todos os tempos. Pode levar uma pequena tarefa de casa, mas tenho certeza que você vai acabar pensando que valeu a pena o investimento.
P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou as Dicas de Terry, ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior no 800-803-4595. Ou faça esse investimento em você mesmo com o menor preço já oferecido em nossos 15 anos de publicação - apenas US $ 39,95 para todo o nosso pacote. Obtenha-o aqui usando Código Especial HWN16 (ou HWN16P para Serviço Premium $ 82.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira à meia-noite de hoje à noite, 31 de outubro de 2016.
Calendar Spreads Tweak # 4.
Quarta-feira, 21 de setembro de 2016.
Hoje, eu gostaria de discutir como você pode usar spreads de calendário para uma estratégia de curto prazo baseada em uma data em que um estoque é ex-dividendo. Vou dizer-lhe exatamente como usei essa estratégia há uma semana, quando a SPY pagou seu dividendo trimestral.
Quatro vezes por ano, a SPY paga um dividendo aos proprietários registrados na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. O dividendo atual é de cerca de US $ 1,09. Cada um desses eventos apresenta uma oportunidade única de ganhar algum dinheiro comprando spreads de calendário usando puts para tirar proveito do enorme tempo premium nos puts nos dias anteriores ao dia do dividendo.
Uma vez que o estoque diminui pelo valor do dividendo no dia do ex-dividendo, a opção comercializa o valor do dividendo nos preços das opções. Confira a situação da SPY na quarta-feira, 14 de setembro de 2016, dois dias antes de um pagamento de US $ 1,09 esperado ser pago. No momento desses preços, a SPY estava negociando apenas cerca de US $ 213,70.
O pedido do Facebook oferece ligações para setembro de 2016.
Observe que as opções de fechamento do dinheiro na greve 213.5 mostram uma oferta de US $ 1,11 para chamadas e US $ 1,84 para puts. As opções de venda ligeiramente fora do dinheiro estão sendo negociadas por quase o dobro dos preços para essas mesmas chamadas de distância. O mercado tem preço no fato de que o estoque cairá pelo valor do dividendo no dia do ex-dividendo. Neste caso, esse dia é sexta-feira.
A SPY fechou em $ 215.28 na quinta-feira. O preço de fechamento de sexta-feira foi de US $ 213,37, o que é de US $ 1,91 menor. No entanto, a mudança para o dia foi indicada como - $. 82. A diferença ($ 1,09) foi do tamanho do dividendo.
Na quarta e quinta-feira, decidi vender algumas dessas peças que tiveram prémios tão grandes para ver se poderia haver alguma oportunidade lá. Enquanto a SPY estava negociando no intervalo de US $ 213 a US $ 216, eu comprei os spreads do calendário 214.5, 214, 213.5 e 213, comprando 21Oct16 coloca nos números de greve uniforme e 19Oct16 coloca para as greves que terminam em .5 (apenas igual As greves de número são oferecidas nas opções regulares da sexta-feira, 21 horas, 16). Obviamente, eu vendi o 16Sep16 coloca em cada calendário espalhado.
Nota: No dia 30 de agosto, o CBOE ofereceu uma nova série de opções SPY que expiram na quarta-feira e não na sexta-feira. O motivo óbvio para esta oferta envolve a situação do dividendo. Os investidores que escrevem chamadas contra suas ações da SPY estão em um vínculo real quando vendem chamadas que expiram em um ex-dividendo na sexta-feira. Primeiro, há muito pouco tempo premium nessas chamadas. Em segundo lugar, há um risco sério de que a chamada seja exercida pelo titular para fazer o estoque e capturar o dividendo. Se o proprietário da SPY vendeu a série que expirou na quarta-feira, em vez de na sexta-feira, o problema potencial seria evitado.
Eu paguei uma média de US $ 2,49, incluindo comissões para os quatro spreads de calendário e os vendi na sexta-feira por uma média de US $ 2,88 após as comissões. Eu vendi cada spread por mais dinheiro que custou (incluindo comissões). Meu ganho líquido para os dois dias de negociação foi pouco mais de 15% após as comissões.
O estoque caiu $ .82 (depois de contabilizar o dividendo de US $ 1,09). Se tivesse subido por esse montante, espero que meu ganho de 15% também tenha estado lá. Não está claro se os ganhos haviam estado lá se a SPY tivesse feito um grande movimento, diga $ 2 ou mais em qualquer direção na sexta-feira. Meus cálculos aproximados mostraram que ainda haveria lucros, mas seria menor que 15%. Movimentos de um dia de mais de US $ 2 são um pouco incomuns, no entanto, por isso pode não ser muito preocupante.
No final, estou muito satisfeito com o ganho de 15%, e provavelmente tentarei novamente em três meses (no vencimento de dezembro). Neste mundo de taxas de juros quase zero, muitos investidores ficariam felizes com 15% por um ano inteiro. Eu colecionei o meu em apenas dois dias.
As opções de troca de SPY são particularmente fáceis devido à extrema liquidez dessas opções. Na maioria dos casos, consegui obter uma execução no preço do ponto médio do intervalo de oferta e solicitação do spread do calendário. Nunca paguei mais US $ 0,01 ou recebi mais do que US $ 0,01 do que o preço médio ao negociar esses spreads de calendário.
Embora a liquidez não seja tão grande na maioria dos mercados de opções, pode ser interessante tentar essa mesma estratégia com outros dividendos-pagadores, como o JNJ, onde o dividendo também é superior a US $ 1,00. Compartilho regularmente esses tipos de oportunidades de negociação com os Insiders de Dicas de Terry para que eles possam acompanhar suas próprias contas se assim o desejarem.
Lista de opções que comercializam horas (até 4:15)
Terça-feira, 31 de maio de 2016.
Algum tempo atrás, notei que o valor de algumas de nossas carteiras estava mudando após o fechamento do mercado do estoque subjacente. Claramente, o valor das opções estava mudando após as 4:00 EST fechadas de negociação. Eu fiz uma pesquisa do Google para encontrar uma lista de opções que trocaram após as horas, e surgiu muito vazio. Mas agora eu encontrei a lista e compartilharei com você apenas no caso de você querer jogar por 15 minutos extra após o fechamento da negociação a cada dia.
Lista de opções que comercializam horas (até 4:15)
Uma vez que os valores das opções são derivados do preço do estoque subjacente ou ETP (Exchange Traded Product), uma vez que o subjacente pára de negociar, não deve haver razão para as opções continuar a negociação. No entanto, mais e mais subjacentes estão sendo negociados no pós-horário, e por muito poucas, as opções continuam a negociar também, pelo menos até 4:15 EST.
As opções para os seguintes símbolos trocam mais 15 minutos após o fechamento da negociação # 8211; DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, OIL, QQQ, SLX, SPY, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIXY, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.
A maioria desses símbolos são (muitas vezes erroneamente) chamados ETFs (Exchange Traded Funds). Embora muitos sejam ETFs, muitos não são - o popular veículo de proteção contra acidentes relacionados com a volatilidade - o VXX é, na verdade, um ETN (Exchange Traded Note). Uma maneira melhor de se referir a esta lista é chamá-los de produtos trocados do Exchange (ETPs).
Cuidado deve ser usado ao negociar essas opções após as 4:00. Da minha experiência, muitos criadores de mercado saem do chão exatamente às 4:00 (o volume geralmente é baixo após esse tempo e nem sempre vale a pena arrasar). Conseqüentemente, as gamas de opções de oferta e solicitação tendem a se expandir consideravelmente. Isso significa que é menos provável que você consiga preços decentes quando você troca depois das 4:00. Às vezes, pode ser necessário, no entanto, se você sentir que está mais exposto a uma abertura que abre no dia seguinte do que você gostaria de ser.
Como jogar o anúncio de ganhos no Facebook (FB).
Segunda-feira, 4 de abril de 2016.
O Facebook (FB) anunciará ganhos em 27 de abril, e isso apresenta uma oportunidade para fazer um investimento semelhante ao que eu sugeri na semana passada sobre a Starbucks (SBUX). Um dos negócios da SBUX já resultou em um pequeno lucro e tem um lucro adicional garantido que pode ser significante em duas semanas quando expiram as opções pós-anúncio. Espero que gostem de ler sobre os negócios que fiz na FB nesta manhã (e meu raciocínio por trás deles).
Como jogar o anúncio de ganhos no Facebook (FB).
Antes de tudo, uma atualização rápida sobre a sugestão que fiz há uma semana sobre o próximo anúncio SBUX em 21 de abril. Naquela época, com o SBUX negociando cerca de US $ 58,60, sugeri 3 formas diferentes de jogar este anúncio, todos os quais baseados no estoque se movendo um pouco mais alto em antecipação a esse grande dia (um bom tempo, os estoques se movem mais alto antes do dia do anúncio de ganhos). Todos os três negócios aumentaram em valor desde a semana passada, porque a SBUX realmente subiu, e agora negocia cerca de US $ 60,50.
Uma das sugestões envolveu legging em um calendário de chamadas de maio de 16 a 16 de abril de 2006. Isso envolveu a compra de 1 a 16 de maio 60 chamadas diretas com um plano para vender entre 04 a 16 de abril 60 chamadas se o estoque movido volatilidade maior ou implícita (IV) das opções de Apr4-16 subiu (duas coisas que acontecem com frequência à medida que a data do anúncio se aproxima).
Comprei as solicitações de SBUX de 1 a 16 de maio por US $ 1,12 (US $ 112 por contrato) mais uma comissão de US $ 1,25 à taxa paga pelos assinantes do Terry's Tips no thinkorswim (se você estiver pagando mais do que isso como taxa de comissão, você pode considerar abrir uma conta nesta corretora - veja a oferta abaixo).
Eu não tive que aguardar muito para que o estoque se movesse o suficiente para que eu pudesse vender as chamadas de Abr4-16 60 por mais do que paguei pelas chamadas de 1 a 16 de maio. Na terça-feira, completei o calendário espalhado na greve 60 vendendo entre 04 a 16 de abril 60 chamadas por US $ 1,20 (US $ 120 por contrato menos comissão de US $ 1,25). Após as comissões, ganhei US $ 5,50 por cada spread, e foi garantido para fazer um ganho adicional, uma vez que as chamadas de 4 a 16 de abril expiraram e eu presumivelmente venderia o spread do calendário. Uma vez que as chamadas de 1 a 16 de maio têm duas semanas mais de vida restante do que as chamadas de 04 a 16 de abril, a propagação sempre terá pelo menos algum valor. Quanto mais próximo o estoque estiver de US $ 60, maior será o valor do spread. Se eu tiver a sorte de ver isso terminar em US $ 60 em 22 de abril, eu poderia esperar colecionar cerca de US $ 80 por cada spread (em cima dos $ 5.50 que já colecionei).
Embora haja algo de bom em segurar algo que já tenha um pequeno ganho bloqueado, e ainda há esperança de um ganho decente em duas semanas, em retrospectiva, gostaria de completar o calendário em apenas metade das minhas posições. O estoque subiu para US $ 61 e no final da semana eu poderia ter vendido as chamadas de Apr4 por $ .20 mais do que eu. Eu esperava que o estoque se movesse mais alto na semana entrando no anúncio, mas avançou mais alto do que isso. Provavelmente ainda tem espaço para escalar nas próximas duas semanas, mas agora estou preso a um ganho menor do que eu poderia ter feito esperando.
Estamos diante de uma situação semelhante com o Facebook, que anuncia no dia 27. A série de opções de 2 a 16 de maio que expira duas semanas após esta data traz uma IV de 37, que se compara a 40 para a série Apr4 que expira logo após o anúncio (é sempre bom vender opções com um IV maior que aqueles que você compra) . À medida que o 27º se aproxima, IV para as séries de 5 a 16 de maio a 16 e de maio a 16 de maio podem subir ainda mais (ou seja, os preços das opções irão aumentar mesmo se o preço das ações permanecerem planas).
Eu gosto de comprar spreads de calendário em uma greve que é um par de dólares maior do que o preço atual das ações na expectativa de que as ações se movam mais alto nas semanas ou dias que antecederam o anúncio. Hoje, a FB caiu cerca de US $ 4, porque o analista do Deutsche Bank, Ross Sandler, advertiu que seus números do Q1 podem ter expectativas elevadas, permitindo que os investidores agreguem posições abaixo dos níveis atuais. Havia também algumas notícias inquietantes sobre o fone de ouvido virtual da Oculus Rift da empresa. As avaliações iniciais dos produtos foram mornas e haverá alguns problemas de entrega no início (possivelmente devido a muitos conjuntos sendo pedidos?). Em qualquer caso, as ações negociaram abaixo de US $ 112,25 quando coloquei as seguintes ordens nesta manhã.
Primeiro, eu comprei entre as 16 e as 16 de maio de US $ 4,40 (US $ 440 mais US $ 1,25 por contrato, ou US $ 441,25). Em seguida, coloquei uma ordem bem cancelada para vender 5 a 16 de abril 114 chamadas por US $ 4,50. Se este pedido for executado em algum momento nas próximas semanas, terei todo o meu dinheiro de volta mais um pouco (incluindo comissões) e esperarei até 29 de abril para ver como será o meu lucro (quanto mais próximo de $ 114 o FB for, maior será o meu ganho). Poderia ser tão alto quanto $ 200 por contrato (o valor esperado de uma chamada FB at-the-money com duas semanas de vida restante (e uma IV de 27).
Além de comprar as chamadas de May2-16 com a intenção de legging em um spread de calendário, fiz as seguintes duas negociações nesta manhã:
Comprar para abrir 10 FB de 2 a 16 de maio de 114 chamadas (FB160513C114)
Vender para abrir 10 FB Apr5-16 114 chamadas (FN160429C114) para um débito de $ .60 (comprar um calendário)
Comprar para abrir 10 FB de 2 a 16 de maio de 114 (FB160513P114)
Vender para abrir 10 FB Apr5-16 114 coloca (FN160429P114) para um débito de $ .55 (comprando um calendário)
Você pode notar que estes são spreads de calendário idênticos, exceto que um é com chamadas e os outros com puts. Uma coisa que aprendemos é que o preço de exercício é o que é importante para os spreads de calendário, e não se as chamadas ou chamadas são usadas. O perfil de risco é idêntico ao de colocações ou chamadas (mesmo que isso não tenha sentido muito intuitivo).
Esses spreads de calendário venderam as opções que expiram logo após o anúncio e essas opções possuem o maior IV de qualquer série de opções (ou seja, são as séries de opções mais caras de todas as opções). Eu gosto desses spreads porque eles são tão baratos, e você não pode perder todo o investimento, não importa o que. O valor de suas opções longas sempre será maior do que o valor das opções que você vendeu porque eles têm duas semanas de vida restante adicional.
Assumindo que as opções IV das opções de 2 a 16 de maio caíram para cerca de 27 (das 37 atuais), uma opção de duas semanas em dinheiro teria um prêmio de pelo menos US $ 2.00 (a calculadora da opção CBOE vem com um preço de US $ 2,40) . Isso iria triplicar seu dinheiro se você vendesse o spread a esse preço. Há uma boa chance de que IV possa não chegar tão longe. É 31 para a série de 4 a 16 de abril que expira logo antes da semana de anúncio, por exemplo. Portanto, pode ser possível vender o spread no dinheiro por mais de US $ 2,00.
O meu melhor palpite é que o spread do calendário de chamadas poderia ser vendido com lucro em 29 de abril, se o FB for a qualquer preço em US $ 4 de US $ 114 e o spread do calendário de exibição pudesse ser vendido com lucro se o FB for a qualquer preço dentro de US $ 5 de US $ 114 .
Se houver uma grande mudança no preço da FB nas próximas semanas, provavelmente compraria mais desses spreads de calendário em diferentes preços de exercício. Isso aumentaria minhas chances de ter pelo menos alguns spreads em uma greve próxima do preço das ações e onde o maior potencial de lucro reside. Se o FB se mover até US $ 116, por exemplo, eu poderia comprar alguns calendários na greve 118 para expandir a gama de possíveis preços das ações que me dariam um lucro líquido. Eu acho que se eu triplicar meu dinheiro em um spread, eu poderia perder tudo (uma impossibilidade) na outra propagação e ainda sair.
Vou informar de volta sobre como essas negociações terminam, ou se eu adicionar mais spreads a diferentes preços de exercício. A maioria das empresas relata os ganhos a cada trimestre, e haverá muitas oportunidades para usar essas idéias comerciais em outras empresas que você possa gostar.
Portfolios ganham uma média de 10% para o mês.
Segunda-feira, 7 de dezembro de 2015.
Esta semana, estamos relatando os resultados das atuais carteiras que realizamos nas Dicas de Terry. Muitos de nossos assinantes espelham nossas negociações em suas próprias contas ou têm thinkorswim executando negócios automaticamente para eles através de seu programa gratuito de Auto-Trade. Além disso, estamos mostrando as posições reais que atualmente ocupamos em uma dessas carteiras para que você possa ter uma idéia melhor de como executamos a Estratégia 10K.
Aproveite o relatório completo.
Portfolios ganham uma média de 10% para o mês.
O mercado (SPY) subiu 0,8% em novembro. Apesar da volatilidade relativamente alta do meio do mês, as coisas terminaram exatamente sobre onde começaram. As 6 carteiras reais realizadas no Terry's Tips superaram o mercado por um fator de 12, ganhando uma média de 10,0%.
Este 10% foi menor do que o ganho médio de 14,2% em outubro para as carteiras. A grande razão pela qual o mês de novembro ficou atrás de outubro foi que tivemos uma grande carteira perdedora neste mês (mais sobre isso mais tarde). Aqui estão os resultados para cada portfólio:
** Depois de duplicar o valor, o portfólio apresentou 2 por 1 divisão em setembro de 2015.
*** O portfólio começou com $ 4000 e $ 5600 retirados em dezembro de 2014.
S & amp; P 500 Mudança de preço para novembro = + 0,8%
Taxa Média do preço da empresa da carteira em novembro = + 1,8%
Variação média do valor da carteira em novembro = + 10,0%
Comentários adicionais: agora registramos um ganho de 24,2% nos primeiros dois meses dos nossos Relatórios do Primeiro Sábado. Este é certamente um resultado notável, 4 vezes melhor que os 5,4% que o mercado ganhou durante esses dois meses. Nossos resultados funcionam com uma taxa anualizada de 145%, um nível que certamente não conseguiremos manter para sempre. Mas foi divertido até agora.
Todos os preços das ações subjacentes não ganharam em novembro. O SBUX caiu 1,3%, no entanto, o portfólio Java Jive pegou 13,6%, provando mais uma vez que um menor preço das ações ainda pode produzir bons ganhos, desde que a queda não seja muito boa.
Apenas um de nossos títulos subjacentes teve um anúncio de ganhos este mês. O Facebook (FB) anunciou e o estoque ficou mais alto, fazendo com que o nosso Foxy Facebook seja nosso maior ganhador (22,1%) em novembro. Teremos dois anúncios de ganhos em dezembro - COST no dia 8 e NKE, que reporta no dia 20 ou 21. A NKE também terá uma divisão de ações de 2 por 1 em 23 de dezembro. A história mostra que os estoques que têm uma divisão tendem a se mover mais alto depois que a divisão é anunciada, mas depois eles se movem mais baixos após a separação ter ocorrido. Teremos isso em mente quando estabelecemos posições de opção no final deste mês.
Nova Carteira JNJ Jamboree Começa Com um Ganho Agradável: no seu primeiro mês de operação, nosso portfólio mais novo ganhou 14,3%, enquanto as ações refletiram estreitamente o ganho do mercado, recuperando 0,9% em relação ao ganho de 0,8% do mercado. O JNJ paga um dividendo saudável que reduz a volatilidade um pouco, mas o desempenho inicial do portfólio demonstra que a Estratégia 10K pode fazer bons ganhos mesmo quando as opções possuem uma baixa volatilidade implícita (IV).
O que aconteceu no Vista Valley, nosso grande perdedor este mês? A NKE experimentou uma extrema volatilidade, primeiro a deixar cair quando a Dick teve um anúncio de ganhos terríveis, e depois se recuperando quando os relatórios indicaram que a NKE estava fazendo muito melhor do que a maioria dos varejistas. Na segunda semana de novembro, a NKE caiu US $ 9,92 (7,5%). Esta é uma queda verdadeiramente incomum, e imediatamente nos obrigou a tomar uma decisão. Diminuímos os preços de exercício de nossas opções para nos proteger contra uma queda adicional, ou esperamos por uma recuperação?
Estávamos um pouco preocupados com alguns relatórios de analistas que argumentaram que, enquanto a NKE era uma grande empresa, sua avaliação atual era extremamente alta (e provavelmente insustentável). Então, baixamos os preços de exercício da gama 130-135 para a faixa de 120-125. Isso acabou sendo um grande erro, porque na semana subsequente, o estoque subiu US $ 10,79, reverteu totalmente a queda da semana anterior. Isso nos obrigou a vender os spreads de ataque baixo e começar de novo com as greves mais altas que tivemos no início do mês. Se não tivéssemos feito nada, o portfólio teria feito um grande ganho para o mês. Uma vez que selecionamos subjacentes que acreditamos estar indo mais alto, no futuro, devemos ser lentos para ajustar a desvantagem, a menos que existam fortes evidências para refutar a nossa tomada positiva inicial na empresa. Esta experiência é outro lembrete de que a alta volatilidade é o Darth Vader do mundo da Estratégia 10K.
Aqui estão as posições reais que realizamos em uma das carteiras de 6 Terry's Tips. Este portfólio usa o estoque de rastreamento S & P 500 (SPY) como o subjacente. Nós estamos executando esse portfólio por apenas dois meses. Essas posições são típicas de como implementamos a Estratégia 10K para todas as carteiras.
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Resumo do portfólio clássico do Spy 10K. Este portfólio de $ 5000 foi criado em 6 de outubro de 2015. Ele usa a Estratégia 10K com chamadas curtas em várias séries semanais, algumas das quais expiram a cada semana e são contadas como uma das nossas carteiras com base em estoque (mesmo que não seja tecnicamente uma estoque, mas um ETP).
Nossas posições agora são um pouco incomuns para nós, porque só temos chamadas curtas nas próximas duas séries de opções semanais. Geralmente, temos 3 ou 4 séries curtas no lugar. A razão pela qual terminamos onde estamos no momento é que, quando compramos as chamadas de vencimento de cada sexta-feira, se o mercado naquela semana tiver sido plano ou baixo, vendemos as chamadas no horário da semana que vem. Se o mercado se moveu mais alto, nós vamos para séries mais avançadas e vendemos em greves que são maiores do que o preço das ações. A maioria das semanas em novembro era plana ou baixa, então não mudamos para as séries de opções mais avançadas.
Ansioso para a próxima semana, o gráfico de perfil de risco mostra que nosso intervalo de equilíbrio se estende de cerca de US $ 2 na desvantagem para US $ 3 no lado positivo. Um mercado absolutamente plano deve resultar em um ganho semanal muito maior do que o mês passado, porque temos um número excepcionalmente alto de chamadas próximas ao dinheiro que expiram na próxima semana.
Relatório do primeiro sábado de novembro de 2015 10K Perfil do risco espião.
À medida que nos aproximamos da série de opções mensais regulares para dezembro (elas expiram na terceira sexta-feira, 18), precisamos lembrar que um dividendo é pago aos detentores do SPY em 17 de dezembro. Se tivermos chamadas curtas dentro do dinheiro nessa data, corremos o risco de exercê-los e nos deixar com a obrigação de pagar esse dividendo. Por esse motivo, lançaremos as chamadas curtas no dinheiro, um dia antes do habitual, para evitar essa possibilidade.
Como configurar uma estratégia de opções de anúncio pré-ganhos.
Segunda-feira, 9 de novembro de 2015.
Um dos melhores momentos para configurar uma estratégia de opções é justo antes de uma empresa anunciar ganhos. Hoje, eu gostaria de compartilhar nossa experiência fazendo isso no mês passado com o Facebook (FB) no mês passado. Eu espero que você leia até o final - há algumas informações importantes lá. Se você sentiu falta deles, não deixe de conferir os curtos vídeos que explicam porque eu gosto de spreads de calendário e Como fazer ajustes em Calendário e Spreads Diagonais.
Como configurar uma estratégia de opções de anúncio pré-ganhos.
Quando uma empresa relata resultados a cada trimestre, o preço das ações muitas vezes flutua muito mais do que o habitual, dependendo de quão bem a empresa executa, comparada com o desempenho passado e com o nível coletivo de expectativas do mercado. Antecipando um grande movimento de uma maneira ou de outra, apenas antes do anúncio, os preços das opções disparam, ambos colocam e ligam.
Na Terry's Tips, nossa estratégia básica envolve a venda de opções de curto prazo para outros (usando opções de longo prazo como garantia para fazer essas vendas). Um dos melhores horários para nós é o período imediatamente anterior ao anúncio de ganhos futuros. Isso é quando podemos coletar o mais premium.
Uma chamada no dinheiro (o preço das ações e o preço de exercício são os mesmos) para uma chamada com um mês de vida restante noFacebook (FB) por cerca de US $ 3 (US $ 300 por chamada). Se essa chamada expirar logo após um anúncio de ganhos, ela irá negociar por cerca de US $ 4,80. Essa é uma diferença significativa. Na linguagem de opções, os preços das opções são "altos" ou "baixos", dependendo da sua volatilidade implícita (IV). IV é muito maior para todas as séries de opções nas semanas anteriores ao anúncio. IV é o mais absoluto na série que expira logo após o anúncio. Normalmente, essa é uma série de opções semanais.
Aqui estão os números IV para as chamadas FB at-the-money antes e depois do anúncio de ganhos do 4 de novembro:
Uma semana de opção de vida antes, IV = 57 Uma semana de opção vida após, IV = 25.
Vida de opção de duas semanas antes, IV = 47 Vida de opção de duas semanas após, IV = 26.
Vida de opção de um mês antes, IV = 38 Uma vida de opção de um mês depois, IV = 26.
Vida de opção de quatro meses antes, IV = 35 Vida de opção de quatro meses após, IV = 31.
Esses números mostram claramente que quando você está comprando uma chamada de 4 meses (março, IV = 35) e vendendo uma chamada de uma semana (IV = 57), antes de um anúncio, você está comprando opções menos dispendiosas (menor IV ) do que aqueles que você está vendendo. Após o anúncio, isso é revertido. As opções de curto prazo que você está vendendo são relativamente menos dispendiosas do que as que você está comprando. No final, antes do anúncio, você está comprando baixo e vendendo alto, e após o anúncio, você está comprando alto e vendendo baixo.
Você pode ganhar muito dinheiro comprando uma série de opções de chamadas de longo prazo e vendendo chamadas de curto prazo em vários preços de exercício na série que expira logo após o anúncio. Se os lados longos e curtos do seu spread estiverem ao mesmo preço de exercício, você chamá-lo de um spread de calendário, e se as greves forem a preços diferentes, é chamado de spread diagonal.
O calendário e os spreads diagonais funcionam essencialmente o mesmo, sendo o ponto importante o preço de exercício da opção curta que você vendeu. O ganho máximo para o seu spread virá se o preço da ação terminar exatamente com esse preço de exercício quando a opção expirar. Se você pode adivinhar corretamente o preço do estoque após o anúncio, você pode ganhar uma tonelada de dinheiro.
Mas como todos sabemos, adivinhar o preço a curto prazo de um estoque é uma coisa realmente difícil de fazer, especialmente quando você está tentando adivinhar onde pode acabar logo após o anúncio. Você nunca sabe o quão bem a empresa fez, ou mais importante, como o mercado reagirá a como a empresa realizou. Por essa razão, recomendamos selecionar a venda de opções de curto prazo em vários preços de exercício diferentes. Isso aumenta suas chances de ter um ataque curto que lhe gere o valor máximo possível.
Aqui estão as posições ocupadas em nossa carteira FB atual nas Dicas de Terry na sexta-feira, 30 de outubro, uma semana antes das chamadas de novembro-1 15 expirariam logo após a FB ter anunciado ganhos em 4 de novembro:
Nós possuímos chamadas que expiraram em março de 2016 em 3 greves diferentes (97,5, 100 e 105) e fomos chamadas curtas com uma semana de vida restante em 4 greves diferentes (103, 105, 106 e 107). Havia um calendário espalhado no ataque 105 e todos os outros eram diagonais. Nós possuímos mais 2 ligações do que eram curtas. Isso geralmente é parte de nossa estratégia logo antes do dia do anúncio. Um percentual bastante grande do tempo, o estoque se move mais alto no dia ou dois antes do anúncio como antecipação de um relatório positivo. Nós planejamos vender outra ligação antes do anúncio, esperançosamente recebendo um preço mais alto do que teríamos recebido anteriormente . (Nós vendemos uma ligação Nov1-15 204 por US $ 2,42 na segunda-feira). Estávamos sentindo bastante positivo sobre o estoque, e mantivemos uma posição mais alta (posição de delta líquida mais elevada) do que normalmente fazemos.
Aqui está o gráfico de perfil de risco para as posições acima. Ele mostra nosso ganho ou perda esperada uma semana depois (após o anúncio) quando as chamadas de Nov1-15 expiraram:
Quando produzimos esse gráfico, instruiu o software a assumir que IV para as chamadas de 16 de março cairia de 35 para 30 após o anúncio. Se não tivéssemos feito isso, o gráfico exibiria retornos raramente altos e possíveis. Você pode ver com este pressuposto, um preço fixo das ações deve resultar em um ganho de US $ 300, e se o estoque subiu US $ 2 ou superior, o ganho seria no intervalo de US $ 1000 (talvez um pouco maior se o estoque fosse moderado por causa do US $ 242 adicionais que cobramos de vender outra chamada).
Então o que aconteceu? A FB anunciou ganhos que o mercado gostava. O estoque subiu de cerca de US $ 102 para cerca de US $ 109 após o anúncio (mas depois recuou um pouco na sexta-feira, fechando em US $ 107,10). Nós compramos as chamadas de novembro a 15 de vencimento (todas as quais estavam no dinheiro na quinta-feira ou na sexta-feira) e vendemos mais as chamadas em vários preços de exercícios para configurar a próxima semana. O portfólio ganhou US $ 1301 em valor, passando de US $ 7046 para US $ 8347, um aumento de 18,5% na semana. Isso é apenas um pouco melhor do que o nosso gráfico previsto. O motivo da pequena diferença é que IV para as chamadas de março caiu apenas para 31, e nós estimamos que seria de 30.
Você pode ver por que nós gostamos do tempo de anúncio de ganhos, especialmente quando estamos certos sobre a direção em que o estoque se move. Nesse caso, teríamos feito um bom ganho, não importa o quão alto o estoque pudesse ir (porque nós tínhamos uma chamada longa descoberta). Na maioria das vezes, selecionamos greves curtas que produzem um gráfico de perfil de risco com mais proteção contra desvantagens e potencial indireto limitado (um aumento de preço enorme renderia um ganho menor e possivelmente uma perda).
Uma semana antes, no nosso portfólio Starbucks (SBUX), tivemos outra semana de lucros. O SBUX teve um relatório de ganhos positivo, mas o mercado aparentemente ficou desapontado com a orientação e o nível de vendas na China, e o estoque foi pressionado um pouco após o anúncio. Nosso portfólio conseguiu ganhar 18% na semana.
Muitas pessoas ficariam felizes com 18% ao ano em seu capital investido, e nós fizemos isso em uma única semana em que ocorreu um anúncio de ganhos. Estamos ansiosos por ter mais três semanas, quando a temporada de relatórios ocorre mais uma vez ao longo de um ano, tanto para esses dois subjacentes quanto para os 4 outros que também negociamos (COST, NKE, JNJ e SPY).
Tenho confiança em seu sistema & # 8230; eu vi que funcionou muito bem & # 8230; atualmente eu tive um primeiro ganho de 100%, e agora estou trabalhando para diversificar em mais carteiras. Goldman / Sachs também está indo bem # 8211; cerca de 40% & # 8230;
Como ajustar o risco de mercado com as opções semanais.
Segunda-feira, 17 de agosto de 2015.
Esta semana, eu gostaria de compartilhar um artigo palavra por palavra que enviei aos Insiders esta semana. É um comentário mega-view sobre a estratégia de opções básicas que realizamos nas Dicas de Terry. O relatório inclui duas táticas que temos usado com bastante sucesso para ajustar nosso nível de risco a cada semana usando opções semanais.
Se você já está negociando opções, essas idéias táticas podem fazer uma grande diferença para seus resultados. Se você não está atualmente negociando opções, as idéias provavelmente não terão muito sentido, mas você pode gostar de ver os resultados que estamos tendo com as carteiras reais que estamos realizando para nossos assinantes.
Como ajustar o risco de mercado com as opções semanais.
"Bernie Madoff atraiu centenas de milhões de dólares por investidores promissores 12% ao ano (consistentemente, ano após ano). A maioria de nossas carteiras atinge o triplo desse número e quase ninguém sabe sobre nós. Ainda mais significativo, nossos retornos são reais - Madoff nunca entregou ganhos de qualquer tipo. Parece haver algo de errado aqui.
Nosso portfólio da Capstone Cascade foi projetado para girar (em dinheiro) 36% ao ano, e isso aconteceu por 10 meses consecutivos e está cada vez mais provável que possamos fazer isso para o longo prazo (desde que nós nos preocupamos em realizá-lo). Na verdade, no valor de buy-in de hoje (cerca de US $ 8300), os $ 3600 que retiramos a cada ano funcionam para ser 43%. A Theta neste portfólio aumentou consistentemente o dobro do que precisamos para fazer a retirada mensal, e ganhamos ainda mais do delta quando o SVXY se move mais alto.
Outras carteiras estão fazendo ainda melhor. A Rising Tide ganhou 140% em pouco mais de dois anos, enquanto o Costco subjacente subiu 23,8% (o que Madoff prometeu). Black Gold parece estar fazendo ainda melhor do que isso (tendo ganhado uma média de 3% por semana desde que foi iniciado).
Uma parte fundamental da nossa estratégia atual, e uma grande mudança de como operamos no passado, está tendo opções curtas em cada uma das várias séries semanais, com algum rolamento (geralmente cerca de um mês fora) a cada semana. Isso nos permite ajustar o perfil de risco todas as sextas-feiras sem fazer grandes ajustes que envolvam a venda de algumas das posições longas. Se as ações caírem durante uma semana, nos encontraremos com opções vendidas anteriormente vendidas a preços mais altos do que o preço das ações, e coletaremos o prêmio de tempo máximo em uma série mensal com a venda de uma moeda no dinheiro. (normalmente chamada).
Se o estoque aumentar durante a semana, podemos achar que temos mais chamadas no dinheiro do que normalmente iremos, então vamos vender novas chamadas de mês fora do dinheiro. Normalmente, podemos comprar de volta as chamadas dentro do dinheiro e substituí-las por chamadas fora do dinheiro e fazê-lo a crédito, novamente evitando negociações de ajuste que podem causar perdas quando o subjacente exibe ações de preço de corte.
Nas últimas semanas, não sofremos uma enorme queda em nossos subjacentes, mas no início deste ano, incorremos em um no SVXY. Agora temos uma maneira de lutar com esse tipo de ação de preço quando vem. Se ocorrer uma grande queda, podemos comprar uma propagação de chamadas verticais em nossas chamadas longas e vender uma chamada de dinheiro de um mês para dinheiro suficiente para cobrir o custo de rolar o lado longo para uma greve mais baixa. Enquanto não tivermos que ganhar dinheiro extra para efetuar o ajuste, podemos manter o mesmo número de chamadas longas no local e continuar a vender chamadas a qualquer hora sempre que substituímos as posições de vencimento curto. Esta tática evita as inevitáveis ​​perdas envolvidas no fechamento de um calendário de chamadas fora do dinheiro espalhado e substituindo-o por um spread de calendário no dinheiro que sempre custa mais do que o spread que vendemos.
Outra mudança que adicionamos é fazer com que o crédito a longo prazo se espalha como uma pequena parte de um portfólio global da Estratégia 10K, apostando que o subjacente será, pelo menos, plano em um ano aproximadamente, quando colocamos o spread. Essas apostas podem retornar retornos excepcionais, enquanto que, em muitos aspectos, são menos arriscados do que nosso calendário básico e estratégias de propagação diagonal. O período de tempo mais longo permite uma grande queda no preço das ações, desde que seja compensado por um ganho de preço em outra parte do prazo de longo prazo. A nossa carteira Better Odds Than Vegas II comercializa esses tipos de spreads exclusivamente e está no objetivo de ganhar 91% este ano, enquanto o portfólio do Retirement Trip Fund II está no alvo para ganhar 52% este ano (e o estoque pode ser um total de 50 % e esse ganho ainda acontecerá).
O truque de ter carteiras com esses tipos de ganhos extraordinários é selecionar estoques subjacentes ou ETPs que você sente fortemente se moverão mais alto. Conseguimos fazer isso com nossas seleções de COST, NKE, SVXY, SBUX e, mais recentemente, FB, enquanto não conseguimos fazê-lo (e enfrentamos enormes perdas) em nosso único portfólio de falhas, BABA Black Sheep, onde Alibaba despencou a um mínimo de todos os tempos desde que iniciamos o portfólio quando estava perto do seu máximo histórico. Nosso único esforço de diversificação asiática tem servido para lembrar-nos que é muito mais importante encontrar um subjacente que você possa contar para se mover mais alto, ou pelo menos ficar em forma (quando geralmente fazemos melhor do que quando se move mais alto).
No fundo, acho que estamos em algo grande na forma como estamos gerenciando nossos investimentos nos dias de hoje. Uma vez que você descobriu algo que está funcionando, é importante manter isso em vez de tentar melhorar sua estratégia ainda mais. Claro, se o mercado nos permite saber que a estratégia já não está funcionando, as mudanças estarão em ordem. Até agora, esse não foi o caso. O passado recente incluiu muitas semanas em que nós apreciamos 10 de nossas 11 carteiras ganhando valor, enquanto apenas BABA perdeu dinheiro quando o estoque continuou a cair. Em breve encontraremos outro subjacente para substituir o BABA (ou realizar uma estratégia diferente nesse único portfólio perdedor) ".
3 estratégias de opções para um mercado plano.
Quinta-feira, 6 de agosto de 2015.
Dez das nossas 11 carteiras estão à frente do seu investimento inicial, alguns dramaticamente à frente. A única carteira perdedora é baseada no Alibaba (BABA) - foi uma aposta no mercado chinês e as ações caíram mais de 30% desde que começamos o portfólio no início deste ano (nossa perda é muito maior). A melhor carteira para 2015 é até 55% até agora e fará exatamente 91% se os três subjacentes (AAPL, SPY e GOOG) permanecerem onde estão atualmente (ou se movem mais alto). O GOOG poderia cair em US $ 150 e esse spread ainda faria 100% para o ano.
Outro portfólio cresceu 44% em 2015 e é garantido em 52% no ano, mesmo que o subjacente (SVXY) diminua em 50% entre agora e o final do ano. Um portfólio baseado em Costco (COST) foi iniciado há 25 meses e está em frente mais de 100% enquanto o estoque subiu 23% e # 8211; nosso portfólio superou o estoque por melhor que 4 vezes. Esta é uma relação típica: carteiras baseadas na Nike (NKE) e Starbucks (SBUX) realizaram-se de forma semelhante.
Estamos orgulhosos do desempenho do nosso portfólio e esperamos que você considere dar uma olhada em como eles são configurados e atualizados no futuro.
3 estratégias de opções para um mercado plano.
Pensar é o trabalho mais difícil que existe, o que provavelmente é a razão pela qual tão poucos se envolvem nela. & # 8221; & # 8211; Henry Ford.
Se você acha que o mercado será plano para o próximo mês, existem várias estratégias de opções que você pode empregar. Em cada uma das três estratégias a seguir, vou mostrar como você poderia investir US $ 1000 e qual seria a relação risco / recompensa com cada estratégia. Como proxy para "o mercado", usaremos o SPY como o subjacente (este é o estoque de rastreamento para o índice S & P 500). Hoje, a SPY está negociando em US $ 210 e nós vamos negociar opções que expiram em apenas cerca de um mês (30 dias desde que escrevi isso).
Estratégia # 1 - propagação do calendário. Com o SPY negociando em US $ 210, compraremos chamadas que expiram na terceira sexta-feira de outubro e venderemos chamadas que expiram em 30 dias (em 4 de setembro de 2015). Ambas as opções estarão na greve 210. Teremos que gastar US $ 156 por spread (mais US $ 2,50 comissões na tarifa thinkorswim para assinantes do Terry's Tips). Poderemos comprar 6 spreads para o nosso orçamento de $ 1000. O investimento total será de US $ 951. Aqui está o aspecto do gráfico de perfil de risco quando as opções curtas expiram em 4 de setembro:
Nesses gráficos, a coluna em P / L Day mostra o ganho (ou perda) quando as opções curtas expiram ao preço da ação na coluna da esquerda. Você pode ver isso se você estiver absolutamente certo e o mercado é absolutamente plano ($ 210), você duplicará seu dinheiro em 30 dias. As 210 chamadas que você vendeu expirarão sem valor (ou quase) e você terá as chamadas de 210 de outubro, que valerão cerca de US $ 325,00, uma vez que têm 5 semanas de vida restante.
O estoque pode flutuar em US $ 4 em qualquer direção e você fará um lucro de algum tipo. No entanto, se ele flutuar em muito mais de US $ 4, você terá uma perda. Uma coisa interessante sobre os spreads do calendário (em contraste com as outras 2 estratégias que discutimos abaixo) é que não importa o quanto as ações se desviem em qualquer direção, você nunca perderá absolutamente todo seu investimento. Como suas posições longas têm mais 35 dias de vida, você sempre terá algum valor além das opções que você possui. Essa é uma das razões importantes pelas quais eu prefiro o calendário se espalhar para as outras estratégias.
Estratégia # 2 - Spread Borboleta: Um típico spread de borboleta envolve a venda de 2 opções na greve onde você espera que a ação acabe quando as opções expirarem (as opções de compra ou venda servirão - o preço de exercício é o mais importante) e comprar uma opte por um número equidistante de greves acima e abaixo do preço de exercício das 2 opções que você vendeu. Você faz esses negócios todo ao mesmo tempo, como parte de uma propagação de borboleta.
Você pode brincar com preços de ataque diferentes para criar um gráfico de perfil de risco que lhe proporcionará um intervalo de equilíbrio com o qual você se sentirá confortável. A fim de manter as 3 estratégias de propagação semelhantes, criei greves que renderiam um intervalo de equilíbrio que aumentou cerca de US $ 4 acima e abaixo da greve atual de $ 210. This ended up involving selling 2 Sept-1 2015 calls at the 210 strike, and buying a call in the same series at the 202.5 strike and the 217.5 strike. The cost per spread would be $319 plus $5 commission per spread, or $324 per spread. We could buy 3 butterfly spreads with our $1000 budget, shelling out $972.
Here is the risk profile graph for that butterfly spread when all the options expire on September 4, 2015:
You can see that the total gain if the stock ends up precisely at the $210 price is even greater ($1287) than it is with the butterfly spread above ($1038). However, if the stock moves either higher or lower by $8, you will lose 100% of your investment. That’s a pretty scary alternative, but this is a strategy that does best when the market is flat, and you would only buy a butterfly spread if you had a strong feeling of where you think the price of the underlying stock will be on the day when all the options expire.
Strategy #3 – Short Iron Condor Spread. This spread is a little more complicated (and is explained more fully in my White Paper). It involves buying (and selling) both puts and calls all in the same expiration series (as above, that series will be the Sept1-15 options expiring on September 4, 2015). In order to create a risk profile graph which showed a break-even range which extended $4 in both directions from $210, we bought calls at the 214 strike, sold calls at the 217 strike and bought puts at the 203 strike while selling puts at the 206 strike. A short iron condor spread is sold at a credit (you collect money by selling it). In this case, each spread would collect $121 less $5 commission, or $116. Since there is a $3 difference between each of the strikes, it is possible to lose $300 per spread if the stock ends up higher than $217 or lower than $203. We can’t lose the entire $300, however, because we collected $116 per spread at the outset. The broker will put a hold on $300 per spread (it’s called a maintenance requirement and does not accrue interest like a margin loan does), less the $116 we collected. That works out to a total net investment of $184 per spread (which is the maximum loss we could possibly incur). With our $1000 budget, you could sell 5 spreads, risking $920.
Here is the risk profile graph for this short iron condor spread:
You can see the total potential gain for the short iron condor spread is about half what it was for either of the earlier spreads, but it has the wonderful feature of coming your way at any possible ending stock price between $206 and $214. Both the calendar spread and the butterfly spread required the stock to be extremely near $210 to make the maximum gain, and the potential gains dropped quickly as the stock moved in any direction from that single important stock price. The short iron condor spread has a lower maximum gain but it comes your way over a much larger range of possible ending stock prices.
Another advantage of the short iron condor is that if the stock ends up at any price in the profit range, all the options expire worthless, and you don’t have to execute a trade to close out the positions. Both the other strategies require closing trades.
This is clearly not a complete discussion of these option strategies. Instead, it is just a graphic display of the risk/reward possibilities when you expect a flat market. Maybe this short report will pique your interest so that you will consider subscribing to our service where I think you will get a thorough understanding of these, and other, options strategies that might generate far greater returns than conventional investments can offer.
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Eu tenho negociado os mercados de ações com muitas estratégias diferentes por mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allen foram os fabricantes de dinheiro mais consistentes para mim. Eu usei-os durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50% de retorno anualizado, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas.
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Trading spy strategies

Em junho de 2017, cessamos a operação no Friday Option Trader e transiciamos todos os nossos membros para o nosso serviço de estréia, SPX Option Trader. Por favor, visite-nos no spxoptiontrader Temos uma média de mais de 50% por dia do comércio dia SPX Opções semanais com apenas uma troca por dia. Nós temos uma abordagem muito única em nossas estratégias de negociação intradiária. Cada dia, fazemos um comércio, e estamos simplesmente comprando uma chamada ou uma chamada nas opções semanais SPX ou SPY. Nossa estratégia de troca de opções semanais nos permite fazer negócios extremamente rentáveis ​​com apenas um único comércio por dia.
Trocamos opções semanais SPY e SPX altamente voláteis e altamente líquidas. O mercado foi transformado alguns anos atrás, com a introdução de opções semanais. Ao longo do ano passado, a introdução do período de vencimento de segunda e quarta feira fez do mercado de opções semanal uma mina de ouro para aqueles que sabem sobre como negociar efetivamente. Nossa abordagem é única, pois só trocamos uma vez por dia. Estamos negociando contratos de opção semanais SPX e SPY no dia anterior e no dia do vencimento, por isso é uma abordagem altamente arriscada e especulativa.
Nossa abordagem não é para todos, é arriscado, pois os contratos de opção que negociamos expiram no dia seguinte ou no dia em que estamos negociando. Portanto, sempre há uma chance de que, se um comércio é um perdedor, será um perdedor de 100%, uma vez que expirará sem valor no final. No entanto, essa volatilidade também significa retornos enormes para nossos vencedores, como mostra nossa carteira modelo. Muitas vezes, quanto maior o risco, maior o ganho potencial, e isso é verdade com nossa abordagem. Reconhecemos que poderíamos perder 100% do nosso investimento em qualquer comércio único, como é verdade com qualquer opção de compra. Mas, como nosso portfólio de modelos mostra, existe o potencial de grandes recompensas com essa abordagem.
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